Connect with us

World

EU-China talks fail to deliver breakthrough on electric cars dispute

Published

on

EU-China talks fail to deliver breakthrough on electric cars dispute

Brussels and Beijing have agreed to take a new look at price undertakings, which could avoid extra tariffs on China-made electric vehicles.

ADVERTISEMENT

A high-profile attempt between the European Commission and the Chinese government to solve the ongoing dispute around battery electric vehicles (BEVs) failed to deliver a breakthrough, as differences remain entrenched.

Hope, however, is not yet lost as both parties vowed to intensify negotiations. Brussels will offer Chinese carmakers a new chance to set minimum prices for their products.

“Both sides agreed to intensify efforts to find an effective, enforceable and WTO-compatible solution to the BEV case (…) without prejudice to the EU investigation and its deadlines,” Valdis Dombrovskis, the Commission’s executive vice president in charge of trade, said after a “constructive” meeting with Wang Wentao, China’s minister of commerce, on Thursday.

Brussels has accused Beijing of lavishing its BEVs with subsidies to artificially lower their retail price and push European competitors out of the lucrative market. Following a months-long investigation, the Commission found public money spread across the entire supply chain, creating a risk of unsustainable economic losses for the EU industry.

The executive then proposed a raft of additional import tariffs that will apply to BEVs made in China, including those assembled by Western firms in the country. The proposed duties, ranging from 7.8% to 35.3%, according to the brand and their level of cooperation with the investigation, will come on top of the existing 10% rate.

Advertisement

The top-up is supposed to ensure fairer competition and close the price gap between EU and Chinese manufacturers.

Member states need to ratify the tariffs in a vote that should happen sometime before November. If they do so, the rates will become permanent for five years.

From the onset, Beijing has adopted an antagonising position in public, calling the Commission’s inquiry a “naked protectionist act” that “constructed and exaggerated the so-called subsidies.” In a tit-for-tat, it launched several probes against sensitive European exports, such as pork, brandy and dairy.

Behind the scenes, however, Chinese officials have sought to achieve a negotiated solution to the dispute and shield domestic companies from the steep tariffs.

This effort reached a peak on Thursday when Minister Wang met Vice-President Dombrovkis in Brussels.

Advertisement

During the encounter, Dombrovkis defended the Commission’s proposal as being “based strictly on facts and evidence” and solely intended to “compensate” for state subsidies, according to a spokesperson. Dombrovkis censured Beijing’s retaliatory probes into pork, brandy and dairy as “unwarranted” and called for them to be “terminated.”

In a readout, the Chinese Ministry of Commerce reaffirmed its willingness to achieve a solution through “friendly dialogue and consultation” but warned of reprisals to protect domestic companies “if the EU insists on implementing unreasonable tax measures.”

The day before, Wang spoke at a roundtable of BEV producers in Brussels and said negotiations should continue “until the final moment,” that is the vote by member states. “If the consultations fail, the responsibility does not lie with the Chinese side,” he said.

The most notable development of Thursday’s meeting is a mutual commitment to re-evaluating the option of price undertakings, a trade tool that companies can use to increase the price and control the volumes of their exports to avoid anti-subsidy tariffs.

Last week, Brussels rejected the price undertaking offered by Chinese firms subject to the hiked duties, like BYD, Geely and SAIC.

Advertisement
ADVERTISEMENT

Intense lobbying

In parallel to the negotiations, Beijing is stepping up its lobbying efforts to convince certain member states to vote against the tariffs and derail the Commission’s plan.

A qualified majority of 15 countries representing at least 65% of the bloc’s population needs to oppose the duties to prevent them from coming into force. The Commission has never been defeated on tariffs.

Hungary, which plans to attract Chinese investment, is firmly against the measures. Germany, under pressure from its all-important automotive industry, is leaning heavily towards voting them down and is reportedly working the phones to make that happen.

The Chinese lobbying scored a big win last week when Spain’s Prime Minister Pedro Sánchez publicly called on the Commission to “reconsider” the proposal.

ADVERTISEMENT

“We need to reconsider all of us, not only the member states but also the Commission, our position towards this movement,” the Spanish prime minister said in Shanghai, the last stop of his official four-day visit to China.

“As I said before, we don’t need another war, in this case, a trade war. We need to build bridges between the European Union and China.”

The remarks caught Brussels by surprise: until then, Spain was considered supportive of the extra tariffs, having voted in favour during a non-binding consultation in July.

Advertisement

The apparent U-turn was seen as a direct consequence of what Ursula von der Leyen once described as China’s “divide-and-conquer tactics,” given that Sánchez had just sealed a €1-billion deal with a Chinese company to build an electrolyser plant in Spain

ADVERTISEMENT

A spokesperson of the German government welcomed Sánchez’s position, saying that “the direction of travel is one that we share.”

This piece has been updated with more reactions.

Continue Reading
Advertisement
Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.

World

Lo que nos dice la decisión de Trump de involucrarse en disputa de gastos sobre los próximos 4 años

Published

on

Lo que nos dice la decisión de Trump de involucrarse en disputa de gastos sobre los próximos 4 años

WASHINGTON (AP) — Tras días de amenazas y exigencias, Donald Trump tuvo por qué mostrar una vez que los legisladores aprobaron un acuerdo presupuestario en las primeras horas del sábado, evitando por poco que las dependencias estatales se vieran obligadas a cerrar antes de Navidad por falta de fondos.

El presidente electo logró que los republicanos de la Cámara de Representantes eliminaran algunos gastos, pero no logró su objetivo principal de elevar el límite de la deuda. Esto demostró que, a pesar de su decisiva victoria electoral y sus frecuentes promesas de represalias, muchos miembros de su partido aún están dispuestos a desafiarlo abiertamente.

La decisión de Trump de involucrarse en el debate presupuestario un mes antes de su toma de posesión también mostró que sigue siendo más hábil para destruir acuerdos que para hacerlos, y presagió que su segundo mandato probablemente estará marcado por las mismas luchas internas, el caos y el juego al borde del precipicio que caracterizaron su primer mandato.

“Estén atentos. Abróchense los cinturones. Prepárense”, dijo el congresista Steve Womack, republicano de Arkansas, un asignador presupuestario sénior.

Una mirada a la agenda de Trump muestra una cascada de oportunidades para enfrentamientos similares en los años venideros. El presidente electo quiere ampliar los recortes fiscales que promulgó hace siete años, reducir el tamaño del gobierno, aumentar los aranceles a las importaciones y tomar medidas enérgicas contra los inmigrantes no autorizados. Muchos de esos esfuerzos necesitarán la aprobación del Congreso.

Advertisement

Para muchos de los seguidores de Trump, la disrupción podría ser un objetivo en sí mismo. El 37% de los que votaron por él este año dijeron que querían “un cambio total y completo”, según AP VoteCast, una extensa encuesta de más de 120.000 votantes. Un 56% adicional dijo que querían “un cambio sustancial”.

Pero los últimos días dejaron claro la dificultad que Trump podría enfrentar para cumplir rápidamente sus objetivos, especialmente dado que los republicanos solo cuentan con mayorías escasas en la Cámara de Representantes y el Senado. Algunos legisladores ya parecen cansados de la aparente ausencia de una estrategia unificada.

El senador Kevin Cramer, republicano de Dakota del Norte, dijo que la batalla presupuestaria fue “una lección valiosa sobre cómo organizarnos”.

El fracaso de las exigencias de Trump

El problema comenzó cuando los principales legisladores publicaron una copia de la iniciativa de ley, conocida como una resolución continua, que era necesaria para asegurar el funcionamiento del gobierno federal hasta marzo. No fue el presidente electo, sino Elon Musk, el hombre más rico del mundo y confidente de Trump, quien primero comenzó a generar oposición a la ley en las redes sociales al calificarla de gasto excesivo.

Trump eventualmente se sumó a la batalla. Ordenó a los republicanos cancelar el acuerdo bipartidista que habían hecho con los demócratas y exigió que aumentaran el límite de la deuda, el tope de cuánto puede pedir prestado el gobierno, con la esperanza de evitar que ese espinoso problema surgiera cuando ya estuviera en funciones.

Advertisement

Aumentó la presión incluso después de haber modificado sus demandas iniciales. Primero quería eliminar el límite de la deuda por completo. Luego quería suspenderlo hasta 2027. Luego propuso una extensión hasta 2029.

Si las dependencias estatales se vieran obligadas a cerrar por falta de fondos, el presidente demócrata Joe Biden sería culpado, insistió Trump.

“Todos los republicanos, e incluso los demócratas, deberían hacer lo que es mejor para nuestro país y votar ‘A FAVOR’ de esta iniciativa de ley, ¡ESTA NOCHE!”, escribió Trump el jueves, antes de una votación sobre una versión del proyecto de ley que incluía un límite de deuda más alto.

En cambio, 38 republicanos votaron en contra. Fue un desaire sorprendente para Trump, quien a veces pareciera no tener ningún control sobre su propio partido.

“Sin esto, nunca deberíamos hacer un acuerdo”, escribió en Truth Social, su red social.

Advertisement

Si no conseguía lo que quería, Trump dijo que debería haber un cierre del gobierno. También dijo que sus correligionarios pagarían el precio en las elecciones primarias si se negaban a seguir adelante, y dijo que “los obstruccionistas republicanos tienen que ser eliminados”. Señaló especialmente al representante Chip Roy, de Texas, por su nombre y con insultos.

Pero al final, los legisladores dejaron fuera ese aumento del techo de la deuda, y un acuerdo final se aprobó el sábado a primera hora.

Musk y otros aliados de Trump intentaron presentarlo como una victoria porque la ley final se redujo significativamente y omitió elementos impopulares como un aumento salarial para los miembros del Congreso. Charlie Kirk, un prominente activista conservador, escribió en X que Trump ”¡ya está dirigiendo el Congreso antes de asumir el cargo!”.

El presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, republicano de Luisiana, dijo que había estado en “contacto constante” con Trump, quien, aseguró, estaba “ciertamente feliz con este resultado”.

Si Trump estuvo de acuerdo, él mismo no lo dijo.

Advertisement

Tras días de publicaciones frecuentes en redes sociales, Trump volvió a guardar silencio el viernes. No ofreció una reacción a la votación final ni emitió ningún comunicado. En cambio, fue a jugar golf en su resort en Florida.

Karoline Leavitt, una vocera de Trump, dijo que el presidente electo ayudó a prevenir un acuerdo original “lleno de despilfarros demócratas y aumentos salariales para los miembros del Congreso”.

“En enero, el presidente Trump y el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE, por sus siglas en inglés) continuarán esta importante misión de eliminar el despilfarro de Washington, una ley a la vez”, dijo. El DOGE es un panel asesor que será liderado por Musk y el empresario Vivek Ramaswamy.

Más enfrentamientos en el horizonte

La atmósfera circense de la lucha por el presupuesto recordó al primer mandato de Trump. En aquel entonces, un enfrentamiento presupuestario llevó a un cierre del gobierno cuando Trump exigió dinero para su muro fronterizo entre Estados Unidos y México. Después de 35 días, el cierre más largo de la historia, accedió a un acuerdo sin haber logrado los fondos que había exigido.

Fue un punto bajo político para Trump, y el 60% de los estadounidenses lo culparon por el cierre, según una encuesta realizada por The Associated Press y el NORC Center for Public Affairs Research en ese momento.

Advertisement

Trump no dejó de intentar doblegar a los republicanos a su voluntad en ese entonces y ciertamente no lo hará en este momento.

Trump está aumentando la presión sobre su propio partido por sus elecciones para el gabinete, empujando a senadores republicanos reacios a aceptar algunos de sus nombramientos más controvertidos, como el activista antivacunas Robert F. Kennedy Jr., a quien eligió como secretario de Salud y el presentador de Fox News Pete Hegseth como secretario de Defensa.

Pareciera que los debates sobre el presupuesto del próximo año definitivamente pondrán a prueba aún más la influencia de Trump en la Cámara de Representantes. Muchos conservadores ven el rápido crecimiento de la deuda federal como una amenaza existencial para el país que debe abordarse. Pero algunos republicanos temen una reacción negativa de los votantes si se realizan recortes drásticos a los programas federales de los que dependen los estadounidenses.

Las preocupaciones sobre el gasto deficitario podrían intensificarse si Trump impulsa los recortes fiscales costosos que prometió durante la campaña, como eliminar los impuestos sobre las propinas, la Seguridad Social y el pago de horas extras.

Trump también pretende ampliar los recortes fiscales que promulgó en 2017 y que deberán llegar a su fin el próximo año. Ha pedido una reducción adicional de la tasa de impuestos corporativos de Estados Unidos del 21% al 15%, pero sólo para las empresas que producen en Estados Unidos.

Advertisement

Trump ha dicho que pagará las caídas en los ingresos con aranceles agresivos nuevos, los cuales, advierten los economistas, resultarán en precios más altos para los consumidores.

El representante Dan Crenshaw, republicano de Texas, dijo que la reducción del gasto público probablemente seguirá siendo un abismo entre Trump y los republicanos de la Cámara de Representantes.

“Eso nunca ha sido realmente una promesa de campaña de Trump, pero es una gran prioridad para los republicanos de la Cámara de Representantes”, dijo.

No había indicios de que la animosidad estuviera disminuyendo el sábado. Algunos republicanos culparon al liderazgo de la Cámara de Representantes por no asegurar la “bendición” de Trump en el acuerdo original. Los demócratas presentaron a Trump como segundo violín de Musk.

Mientras Trump se mantenía callado, Biden anunció que había promulgado la ley presupuestaria.

Advertisement

“Este acuerdo representa un compromiso, lo que significa que ninguna de las partes obtuvo todo lo que quería”, dijo. “Pero rechaza el camino acelerado hacia un recorte de impuestos para multimillonarios que buscaban los republicanos, y asegura que el gobierno pueda continuar operando a plena capacidad”.

___

Boak reportó desde West Palm Beach, Florida, y Colvin desde Nueva York.

____

Esta historia fue traducida del inglés por un editor de la AP con la ayuda de una herramienta de inteligencia artificial generativa.

Advertisement
Continue Reading

World

Pope to skip outdoor Sunday prayer after catching cold days ahead of Christmas Eve, Day Masses

Published

on

Pope to skip outdoor Sunday prayer after catching cold days ahead of Christmas Eve, Day Masses

The pope has contracted a cold and will skip his usual outdoor Sunday prayer, instead giving the blessing indoors just days ahead of his Christmas Eve and Day Masses, the Vatican said Saturday. 

Chilly weather and the pope’s busy schedule during Christmas week were cited as reasons for the 88-year-old giving the blessing from his residence at the chapel of the Vatican’s Santa Marta quarters.

The pope usually addresses the public from the window of St. Peter’s Basilica overlooking St. Peter’s Square on Sundays. 

BIDEN HEADING TO VATICAN CITY NEXT MONTH TO MEET WITH POPE FRANCIS, MELONI IN FINAL OVERSEAS TRIP

Pope Francis exchanges the season’s greetings with Vatican employees on Saturday.  (AP Photo/Andrew Medichini)

Advertisement

Pope Francis sounded congested on Saturday as he gave his annual Christmas greeting to Vatican bureaucrats. 

The octogenarian has suffered from bronchitis before, including last year when he was hospitalized, and he also missed a climate change meeting in Dubai last year because of the flu and lung inflammation. 

The pope walking

The pope has contracted a cold and will skip his usual outdoor Sunday prayer, instead giving the blessing indoors just days ahead of his Christmas Eve and Day Masses, the Vatican said Saturday.  (AP Photo/Andrew Medichini)

POPE FRANCIS REVEALS HE WAS NEARLY ASSASSINATED DURING HISTORIC IRAQ TRIP

The pope developed pleurisy in his 20s and was forced to have part of his lungs removed in his native Argentina. 

Pope giving blessing from St .Peter's Basilica window

The pope usually addresses the public from a window of St. Peter’s Basilica overlooking St. Peter’s Square on Sundays.  (Riccardo De Luca/Anadolu via Getty Images)

Christmas Eve also marks the beginning of the Vatican’s Holy Year in which around 32 million pilgrims are expected to head to Rome throughout 2025. 

Advertisement

The pope will open the Holy Door of St. Peter’s Basilica on Christmas Eve and On Dec. 26, he will go to Rome’s main prison to inaugurate the start of the Holy Year there. 

The Holy Year, also known as the Jubilee, is usually held every 25 years. 

The Associated Press and Reuters contributed to this report.

Advertisement
Continue Reading

World

Iceland says it will put EU membership to referendum by 2027

Published

on

Iceland says it will put EU membership to referendum by 2027

Iceland has traditionally been ambivalent about joining the bloc but issues like the 2008 financial crisis, Brexit and a range of domestic issues has meant the country is slowly warming to the idea of membership.

ADVERTISEMENT

Iceland’s new government has said it aims to put the question of EU membership to a referendum by 2027.

The incoming administration of Prime Minister Kristrún Frostadóttir, which takes over on Sunday, also said it will set up a panel of experts to look into the advantages and disadvantages of retaining the Icelandic crown over adopting the Euro.

“We agreed that a motion in parliament be agreed upon, stating that we will have a referendum on the continuation of Iceland’s European Union accession talks and that this referendum be held no later than 2027,” said incoming Foreign Minister, Þorgerður Katrín Gunnarsdóttir.

Gunnarsdóttir also heads the pro-EU Liberal Reform party and is widely expected to spearhead any accession talks.

According to a poll conducted by market research company Maskína in June, support for EU membership among Iceland’s population is growing.

Advertisement

That poll found just over 54% of respondents were in favour of joining the bloc, with the majority saying they thought households would be financially better off as part of the EU.

That’s a significant swing in favour of membership in a country that has generally been ambivalent about joining the EU.

In his ‘Public Opinion on the EU in Iceland since 1980’ paper published by Denmark’s Aarhus University, Ragnar Auðun Árnason said that for much of the 1980s and 1990s, Iceland was broadly split into three equal camps regarding EU membership; for, against and undecided.

But issues like the 2008 financial crisis, Brexit and a range of domestic issues has meant that Icelanders seem to be slowly warming to the idea of joining the bloc.

And a significant majority of those polled by Maskína – 74.2% – said it was important that the issue be decided by referendum.

Advertisement

New government unveiled

The new government was presented to the public by president Halla Tómasdóttir at a ceremony in the southwestern town of Hafnarfjörður.

Prime Minister Kristrún Frostadóttir, who is the leader of the centre-left Social Democratic Alliance, said she aims to cut inflation and interest rates.

“This new government will face challenges united. Our first task is to stabilize the economy and lower interest rates with strong leadership in fiscal policy. In the meantime, this government will break the deadlock, and work towards greater creation of wealth in the private sector. The quality of life in the country will be increased through unity surrounding these challenges,” she said.

The Social Democratic Alliance became the biggest party in November’s snap elections, called after the previous coalition government led by Bjarni Benediktsson collapsed due to infighting.

It agreed to form a government with the Liberal Reform Party and the centrist People’s Party. It’s the first time in Iceland’s history that the leaders of all the governing parties will be women.

Advertisement
ADVERTISEMENT

National broadcaster RUV reported that at 36, Frostadóttir will be Iceland’s youngest ever PM.

RUV also said that the incoming administration aims to reduce the number of government ministries in order to cut some administrative costs.

Continue Reading

Trending